11 agosto, 2017

Remessa via bitcoins




Cada mercado de bitcoins tem sua cotação, não existe uma cotação global, isso é o maior empecilho para remessas.

Aqui você pode acompanhar as cotações dos mercados que negociam em reais:


Os mercados brasileiros estão no geral sempre com spread positivo em relação as cotações no exterior. Deve ter muita gente ganhando com essa arbitragem, fazendo o inverso do que proponho aqui.

Fiz funções no Google Sheets para acompanhar e comparar a cotação do bitcoin do Google Finance - é um bom indicador dos preços no exterior - com a cotação na NegocieCoins.

A NegocieCoins provê um feed JSON com as cotações em:


A função:

function NegocieCoins() {
  var feed = "https://broker.negociecoins.com.br/api/v3/btc/ticker";  
  var jsondata = UrlFetchApp.fetch(feed);  
  var object = JSON.parse(jsondata.getContentText());    
  return object.sell;
}

Comparo com googlefinance("btcbrl")

Quando o spread diminui é uma boa hora de compra. Trabalhe nas ordens de compra para baixar ainda mais o spread. 

A NegocieCoins vai cobrar 0,3% na compra, mais BTC 0,0008 fixos para a transferência de bitcoins para uma carteira externa. Você tem que levar em conta esses custos, além da arbitragem.

Como a cotação dos bitcoins tem subido sistematicamente, em alguns dias ou semanas depois da compra, no geral esses custos são absorvidos. É só ter paciência e esperar o momento certo.

Agora vem o achado. A Lykke, uma fintech na Suíça, que não cobra tarifas, nada, ZERO.

Passei um bom tempo acompanhando as presenças da Lykke no Reddit e no Slack, só observando até ganhar confiança.

Envio os bitcoins para o meu endereço de negociação da Lykke - você pode ter outras carteiras privadas na Lykke também. Lá compro euros com os bitcoins e transfiro para o N26, com uma transferência SWIFT. Tudo sem custos. A transferência SWIFT demora de 2 a 4 dias.

A jornada: Itaú iConta - TED em reais » NegocieCoins - retirada bitcoins » Lykke - SWIFT de euros » N26 - SEPPA de euros » DeGiro » ETFs 

O transferência dos bitcoins da NegocieCoins para a Lykke e a compra de euros é questão de minutos. Da Lykke para o N26 é que dura alguns dias. Do N26 para a Degiro mais 2 dias.

Com tranquilidade tenho conseguido que os recursos cheguem na Degiro sempre no positivo, graças ao bull market feroz nas cotações de bitcoins dos últimos tempos. Ou seja, não gasto nada com remessas e ainda saio com pequenos lucros. Só não pode passar do limite de R$ 35.000,00 mensais, senão você terá que pagar imposto sobre ganho de capital na venda dos bitcoins no exterior.

Update:

Um texto introdutório muito bom em inglês sobre Bitcoins escrito por Ben Yu:

https://medium.freecodecamp.org/cryptocurrency-101-7197684775fd

10 agosto, 2017

Julho 2017



Fechamento de Julho:





Nenhuma alteração na carteira. Aportes no BVMF:PIBB11 e LON:IWDA.

Fiz algumas remessas para a Degiro via bitcoins. Com custos apenas no Brasil e zero na Europa. Com a valorização incessante do bitcoin nos últimos tempos, as remessas ainda dão lucro. Explicarei em post separado amanhã.

Minha correria pessoal deu uma acalmada. Voltarei a dar a atenção devida aos posts e comentários.



17 julho, 2017

Junho 2017



Fechamentos:



2017Mês Ano
Janeiro3,39%3,39%
Fevereiro3,97%7,50%
Março-0,40%7,07%
Abril1,34%8,50%
Maio-0,27%8,21%IBOV/AnoIBXL-50/Ano
Junho2,51%10,93%4,44%4,74%


Nenhuma mudança na carteira, comprando os mesmos ETFs e FIIs, sem stock picking.




19 maio, 2017

Circuit Braker #eufui





O que eu fiz? Comprei! :D





Mais PIBB11 e mais MXRF11.

A Bovespa caiu 8,80%, minha carteira variável no Brasil caiu 6,98%, minha carteira no exterior subiu 7,66%. Resultado geral, queda de 1,52%.

Como lição ficou clara para mim a necessidade de diversificação em ativos em moedas fortes.


02 maio, 2017

Fechamento Abril 2017


Esse mês foi insano para mim. Comecei um curso de mestrado. Viajei a última semana do mês. Estou com um backlog gigante essa semana.



Para completar, meu empregador está criando caso com o mestrado, por causa dos horários. Não sei se vou conseguir levar a frente.



AtivosTipoMês
BVMF:PIBB11ETF0,70%
BVMF:MXRF11FII1,46%
BVMF:RBRD11FII4,19%
BVMF:SDIL11FII-6,51%
BVMF:FIGS11FII-4,49%
BVMF:RBGS11FII-0,57%
LON:CSX5ETF2,85%
LON:EIMIETF1,80%
LON:IWDAETF1,71%
LON:CSPXETF0,81%


Zerei a posição que tinha no IVVB11 e transferi para o exterior. O custo operacional dos ETFs no exterior são muito mais baixos. Economizarei na taxa de administração e o no imposto sobre dividendos para NRAs.

No exterior investi nos ETFs CSX5, EIMI e IWDA como já explicado no post anterior.

Também comprei cotas do FII MXRF11.

Vamos as rentabilidades mensal e no ano:


2017Mês Ano
Janeiro3,39%3,39%
Fevereiro3,97%7,50%
Março-0,40%7,07%IBOVIBXL-50
Abril1,34%8,50%8,59%8,42%

Empatado praticamente com o índice Ibovespa.

18 abril, 2017

Alocações e Mercados no Exterior



Aqui estão os tamanhos relativos dos mercados globais. Metade da bagaça vão para os Estados Unidos. O Brasil entra nos 12% dos "Emerging Markets".

Concluí a alocação no exterior em 4 ETFs: CSPX (S&P500), CSX5 (Euro Stoxx 50), EIMI (MSCI EM IMI) e IWDA (MSCI World). Todos na London Stock Exchange. Todos pela corretora DeGiro.

De agora em diante vou balancear entre eles, tentando replicar a exposição à imagem acima. Levarei em conta a sobreposição do CSPX (large-cap) e do IWDA (large/mid-cap).

Pendente para avaliação futura - desdobramentos do Brexit: CUKX (FTSE-100)



















17 abril, 2017

Leituras

 






Li estes livros nos últimos 2 ou 3 meses. Um retrato do submundo financeiro global, princialmente finanças offshore - paraísos fiscais, empresas, fundações e trusts.

Estas leituras influenciaram radicalmente minha visão de mundo. A realidade é muito mais dura do que eu poderia imaginar. 

Ouvi o depoimento completo de Marcelo Odebrecht ao juiz Sérgio Moro. Fica claro que toda a engenharia financeira da Lava a Jato é feita através dos paraísos fiscais. Vários políticos receberam os recursos em contas offshores.

Nos livros estão relatadas histórias do mundo inteiro. Como U$ 50 bilhões saem dos países Africanos por ano, com destino a paraísos fiscais.

A corrupção que sangra o nosso país passa por esse sistema. É o ferramental para corruptos e corruptores, através do segredo, da evasão de leis e de tributos, gerirem as fortunas desviadas.

Recomendo demais todos eles!








31 março, 2017

Fechamento de Março 2017 e meses anteriores


Primeiro fechamento que publico. Apenas para renda variável. Minha carteira é composta apenas de ETFs e FIIs:

AtivosTipoMês
BVMF:PIBB11ETF-2,46%
BVMF:IVVB11ETF-1,16%
LON:CSPXETF-0,26%
BVMF:RBRD11FII0,51%
BVMF:SDIL11FII1,14%
BVMF:FIGS11FII0,94%
BVMF:RBGS11FII15,14%



2017Mês Ano
Janeiro3,39%3,39%
Fevereiro3,97%7,50%IBOVIBXL-50
Março-0,40%7,07%7,90%7,78%


Bela estreia, com fechamento negativo de -0,40%. Pela menos fiquei acima dos índices que acompanho: IFIX -0,51%, IBOV -2,59%, IBXL-50 -2,23% e S&P500 -0,81%.



Tenho um projeto de construir uma casa no segundo semestre de 2017, ou início de 2018. Já tenho o terreno quitado, em um condomínio fechado. O TD vai ser usado neste projeto, nem estou acompanhando a rentabilidade. Depois vou recompor com a venda do apartamento onde moro.

A casa será construída em sociedade com minha esposa. Temos um relação de união estável, com separação total de bens.

10 março, 2017

Negado - Bitcoin ETF




Um grande balde de água fria! A regulamentação do ETF Winklevoss Bitcoin Trust caiu por terra, a SEC negou com o argumento que o mercado ainda é muito suscetível a manipulação e fraudes.

A cotação despencou nas bolsas mundo afora!




O documento completo da decisão:

https://www.sec.gov/rules/sro/batsbzx/2017/34-80206.pdf

26 fevereiro, 2017

Oracle of Omaha's - Carta anual aos acionistas





Warren Buffett publicou ontem a sua lendária carta anual aos acionistas da Berkshire Hathaway Inc. Rentabilidade anual em 2016 de 23,4% frente aos 12% do S&P500. 

Duas coisas me chamaram a atenção. Primeiro sua recomandação firme: "Both large and small investors should stick with low-cost index funds" - Investidores pequenos e grandes devem se concentrar nos fundos indexados de baixo custo. 

Segundo esse parte abaixo onde ele homenageia efusivamente Jack Bogle:



Tradução:

"Se algum dia uma estátua deva ser erguida para homenagear a pessoa que mais fez para os investidores americanos,  a escolha obvia deve ser Jack Bogle. Por décadas, Jack tem estimulado investidores a aplicar em fundos indexados de baixímos custos. Em sua crusada, ele acumulou apenas uma pequena fortuna ao contrário do que normalmente foi para consultores que prometeram aos investidores grandes retornos sem produzir nada - ou, como imagino, menos do que nada - de valor.

No início, Jack era fequentemente zobando pela industria de gestão de investimentos. Hoje, ele tem a satisfação de saber que ajudou milhões de investidores a conseguir retornos muito melhores. Ele é um héroi para eles e para mim."

Leia com calma e reflexão:




22 fevereiro, 2017

Dica: Restituição IRPF 2017




Dica rápida. Se você tiver restituição de imposto de renda, não precisa do dinheiro no curto prazo e planeja aplicar em renda fixa, entregue a declaração somente na última semana. Com isso receberá no último lote, e a restituição será corrigida por 100% da SELIC, livre de impostos.


16 fevereiro, 2017

DeGiro, a aplicação!


Continuando a saga. Transferi os recursos da conta bancária do N26 para a corretora DeGiro por uma transferência SEPA, sem custos. A transferência é tipo um TED, mas demorou uns dois úteis para ser creditada na DeGiro. Talvez por ter sido a primeira.

Com os recursos na conta da corretora, o Webtrader foi ativado. É uma aplicação web bem moderna e intuitiva. Haviam duas tarafes para eu completar, com prazo para dia 27. Completar as informações sobre a minha residência tributária e o formulário W-8BEN, atestando a minha condição de NRA - Non Resident Alien, para ser enviado ao IRS dos EUA. Não cobram nada pelo processamento do W-8BEN, ao contrário da DriveWealth que cobra U$ 5,00.

O Webtrader dá acesso a uma ampla gama de mercados globais. É só pesquisar pelo ticket ou pelo ISIN e tascar a ordem de compra sem complicações.

Detalhe para a questão das moedas. A conta da DeGiro é multi-meadas, mas a do N26 ainda é exclusiva em Euros. O N26 promete liberar uma conta multi-moedas em breve. Portanto não tinha a alternativa de transferir dólares para o N26.

A conta da DeGiro tem dois modos de operação com relação as moedas: AutoFX e Manual. No AutoFX a compra de moedas é automática e você paga um spread fixo de 0,1%. No modo manual se você precisar comprar moedas tem uma taxa fixa de €10,00 mais 0,02%. Você pode definir esse modo de compra entre AutoFX ou Manual por moeda. Você pode ter saldos em diversas moedas, sem necessariamente precisar fazer câmbio na corretora.

O custo geral para a compra de ETFs é €2,00 mais 0,02%, se o ETF estiver nesta lista é gratuito.

Minha primeira aplicação foi no ETF  LON:CSPX, domiciliado na Irlanda, indexado pelo S&P500, cotado em dólares, acumulador, com ER de 0,07%. Como ele não está na lista dos gratuitos, paguei a corretagem de €2,00 mais 0,02%, mais 0,1% da conversão de euros para dólares.

Poderia ter aplicado em euros no AMS:CSPX, mas com toda essa incerteza na zona do Euro, com o Brexit e um possível catastrófico Frexit, preferi aplicar em dólares.

Como investi em um ativo da London Stock Exchange pagarei uma taxa de €2,50 (máximo de 0,25% do portfólio) por ano.

Há um painel para ativar as cotações em tempo real para cada bolsa de valores, não ativei em nenhuma. O Google Finance provê cotações em tempo real gratuitamente nas bolsa mais significativas.

Nem o N26, nem a DeGiro exigem mínimo de depósito inicial.

Nessa primeira remessa, enviei €1800,00 para o N26. Os custos foram o spread do Remessa Online de 1,98%, mais 0,38% de IOF.  O spread é proporcional ao montante, quando maior, menor o spread - diferença entre a cotação comercial e a efetiva que você paga. Taxa SWIFT foi zerada.

Só enviei para a DeGiro €1700,00. Comprei 8 cotas de LON:CSPX, com custo de €2,34. Detalhe pitoresco, quando fiz a ordem de compra ainda estava deitado, acabando de acordar, diretamente pela App para celular da DeGiro :)



Não fiz muita conta, o maior interesse era desbravar o caminho. Tenho exata noção que estamos em bull market violento, com o S&P500 rompendo tetos históricos dia após dia :D

A DeGiro conta com proteção regulatória de €20.000,00 por conta das autoridades da Holanda. Não passarei deste limite a curto prazo. Estou tranquilo. Farei novos aportes semestralmente por enquanto. O horizonte desse investimento é de longuíssimo prazo.

A DeGiro é uma fintech jovem, com taxas muito baixas, algumas pessoas ficam ressabiadas com sua sustentabilidade a longo prazo. Vi alguns comentários na fórum do Bogleheads, que uma estratégia adotada por alguns é fazer compras pela DeGiro e quando o portfólio se aproxima dos €20.000,00, transferem para a corretora Lynx, também holandesa, mais sólida e com histórico consolidado, que não cobra nada pela custódia. Ainda não explorei essa alternativa.

A combinação N26 + DeGiro é uma alternativa bastante interessante para investimentos no exterior com baixas tarifas. Muito eficiente para os pequenos investidores brasileiros. O detalhe é que para criar a conta no N26 é preciso uma proficiência suficiente do inglês para lidar com as poucas perguntas do processo. Pessoalmente tenho inglês fluente, não era uma questão relevante para mim.

12 fevereiro, 2017

Bitcoin ETF?


Há anos os irmãos Winklevoss tentam emplacar o Winklevoss Bitcoin Trust ETF. A SEC - The U.S. Securities and Exchange Commission, vem postergando uma decisão sobre a liberação. Mas a conclusão da novela parece estar próxima do fim, a SEC prometeu uma decisão final para 11 de março.



Os irmãos Winklevoss

Os Winklevoss fizeram fortuna com a disputa com Zuckerberg sobre o Facebook. Com o fim da disputa fundaram a Winklevoss Capital e corretora bitcoin Gemini. A dupla vem investindo pesado da evolução e regulamentação do mercado de bitcoins. Lançaram um índice que acompanha as cotações nas principais corretoras: Windex.

Caso eles consigam a aprovação do ETF, acredito que será um divisor de águas na evolução do mercado de Bitcoins. A regulamentação deve avançar a passos largos em todos os países. Para os brasileiros sujeitos ao controle de capitais, será uma ferramenta importantíssima para a remessa de recursos para o exterior. 

Fiquemos de olho nos desdobramentos desta questão. Aprender sobre o conceito de Blockchain, a tecnologia chave por trás dos bitcoins deve estar na lista de tarefas dos investidores. 


10 fevereiro, 2017

Tributação de dividendos no Exterior


No Brasil não há cobrança de impostos sobre os dividendos para os residentes. 

Para os investimentos no exterior para pessoas físicas residentes, o Brasil cobra impostos sobre todos os proventos globais, independentemente do território nacional. Portanto os dividendos e os juros são taxados de acordo com a tabela progressiva de imposto de renda. Os dividendos são somados a renda do contribuinte e taxados de acordo com a faixa de imposto - 0%, 7,5%, 15%, 22,5% e 27,5%.

Se a pessoa está na faixa de renda acima dos R$ 55.976,16 anuais, entra na faixa dos 27,5% e pagará este percentual sobre os dividendos no exterior no final das contas.

De agora em diante partirei do princípio que você está na faixa de tributação máxima.

Os Estados Unidos cobram 30% na fonte - tax withheld - sobre os dividendos para os NRA - Non Resident Aliens, não residentes em seu território, sem tratado tributário. O Brasil não possui tratado com os EUA. Então os brasileiros se enquadram nos 30%, sem choro nem vela.

O Brasil possui com os EUA um acordo FACTA - Fair and Accurate Credit Transactions Act, que evita a bitributação. Então os 30% de imposto sobre os dividendos pagos nos EUA, serão contabilizados no imposto de renda do brasileiro. Mas se você estiver na última faixa da tabela, tributado em 27,5%, terá crédito de apenas 2,5%.

Então investir em Bonds, Stocks, REITs, ETFs diretamente nos EUA será taxado em 27,5% nos dividendos, cupons e juros.

Singapura não cobra impostos sobre dividendos. Se você investir em algum ativo lá que pague dividendos, você estará isento na fonte, mas pagará 27,5% no IRPF.

Se você investir em um país que cobre imposto sobre dividendos e não tenha um acordo de bitributação com o Brasil, pagará nos dois países cumulativamente.

Ou seja, independentemente do onde você invista, estando tudo declarado ou reportado nos conformes, você pagará imposto sobre dividendos no exterior na declaração do IRPF.


O leão sempre está de olho em você

Sabendo que você tem que reportar a renda com dividendos no Carne Leão. O computo geral será na declaração do IRPF anual.

A mordida é grande e o impacto no rendimento a longo prazo é gigante.

A alternativa para nós investirmos nos EUA é aplicar em instrumentos financeiros domiciliados em países que tenham tratado tributário com os EUA, quando a tributação na fonte cai para 15%. Melhor ainda procurar investimentos que não paguem dividendos ou cupons, sejam acumuladores.

A Irlanda é um centro financeiro com tratado com os EUA, investimentos em ativos dos EUA baseados na lá pagam 15% de imposto na fonte. Há uma profusão de ETFs domiciliados na Irlanda, acumuladores que não pagam dividendos. Eles são reinvestidos automaticamente.

Se você não recebe dividendos, não há o que declarar no Carne Leão.

Minha estratégia de investimentos é totalmente baseada nas idéias de Jack Bogle, investimentos de longo prazo, indexados e passivos. No Stock Pickings here! 

Então meu foco no exterior será baseado em ETFs acumuladores, com baixa taxa de administração, indexados em índices amplos, com horizonte de 20 anos em diante...

09 fevereiro, 2017

Nova jornada no Exterior

Estava de férias no sul da Bahia, mais precisamente em Maraú. A península de Maraú é de uma beleza espetacular. A região sul da Bahia, conhecida como costa do Dendê é uma das minhas favoritas no nordeste, praias belíssimas e vegetação nativa ainda bem preservada. Recomendo demais :)



Quanto a conta bancária na Europa para chegar à corretora DeGiro, desisti do banco português Big, tinha uma taxa de € 10,00 para cada aporte. Minha meta inicial sempre foi a minimização máxima de taxas.

Descobri a duras penas que a abertura remota de contas bancárias na Europa é uma tarefa árdua. Facilidade apenas nos bancos suíços, mas as taxas são pesadíssimas para pequenos investidores.

Tentei o banco Keytrader na Bélgica, após troca de emails acolhedora e envio de documentação por correio, fui solenemente recusado sem explicações. 

Várias outras tentativas esbarraram na exigência da abertura presencial da conta. Já estive na Europa umas 4 vezes, uma nova viagem não está nos meus planos de curto prazo. 

Finalmente cheguei no banco N26, uma fintech alemã, que está se expandindo por toda a Europa. Conta totalmente gratuita e transferências na zona do SEPA sem taxas. Validação e conferência de documentos online via videochamada na própria App do banco, sem complicações. Não mais do que 10 minutos e a contra estava criada. Fenomenal!

O N26 por enquanto aceita depósitos em Euros, prometem uma conta multimoedas em breve. As transferências SEPA - zone do Euro - são gratuitas. Então sem custos para transferências entre o N26 e a DeGiro.

Mas tinha um detalhe, precisava de um endereço na Alemanha para receber o cartão de débito - também gratuito, com direito a 5 saques mensais gratuitos em ATMs. Recorri a um endereço virtual da Clevvermail em Frankfurt. Excelente serviço!

Com o IBAN da conta do N26, criei a conta na DeGiro em 5 minutos. 

Meses de pesquisas, para resolver tudo online, sem remessa de documentos em papel. Porra! Fiquei realizado! :)

Já fiz a Remessa dos Euros, em breve cenas dos próximos capítulos, principalmente a experiência com a DeGiro.

Conta bancária gratuita, cartão de crédito débito gratuito, corretora gratuita, compra de ETFs gratuita, consegui o objetivo! :)



AVISO: Não sou consultor financeiro, não recomendo produtos ou investimentos, apenas relato minhas experiências pessoais. Não sou afiliado e não recebo nada de ninguém neste blog. Tome suas decisões por sua conta e risco.